南方财经 21世纪经济报道记者赖镇桃报道
过去，是中国企业飞往巴西找机会。如今，一些巴西金融机构开始主动飞到中国。
不久前，巴西科技金融公司Stark Bank创始人兼CEO Rafael Stark第一次来到中国，也是第一次来到亚洲。几天时间里，他密集拜访了机器人、卫星、金融等多个领域的中国企业，希望寻找更多合作机会。
“我们注意到越来越多的中国企业进入巴西市场，其中许多企业取得了显著成功。我们想要探索不同合作模式，助力更多中国企业在巴西拓展业务。”Rafael Stark向21世纪经济报道记者表示。
更早前的3月份，巴西大型跨境支付平台EBANX联合创始人兼全球首席执行官Joo Del Valle专程飞到中国，在黄浦江畔举行媒体发布会，向中企吹风“去巴西搞钱就要接入本地支付系统”“要搞定本地金融就找EBANX”。
巴西金融机构争相来中国找客户，这一切其实都有迹可循。
如果要问去年中国对外投资的第一大目的地是哪个国家，答案可能会出乎不少人的意料。中国企业最喜欢去的，不是欧洲国家、东南亚国家，也不是美国或紧邻的墨西哥，而是——巴西。
今年5月，巴西—中国企业家委员会（CEBC）发布的报告显示，巴西在2025年跃升为中国在全球的最大投资目的地，全年吸引中方投资达61亿美元（约合414.8亿元人民币），相当于中国海外投资总额的10.9%流向了巴西。
当越来越多中国企业跨越太平洋、寻找茨威格笔下的“未来之国”时，巴西的金融机构也嗅到了商机。
中企何以成为“香饽饽”
很多中企摩拳擦掌去巴西，刚办好执照、在当地落地，第一个遇到的挑战，往往不是销售，而是金融。
税制复杂、监管严格、行政程序繁琐、汇率波动较大……这些绊倒很多企业的问题，甚至衍生出了一个专有名词——“巴西成本”（Custo Brasil）。根据巴西全国工业联合会（CNI）的数据，2023年，大大小小的“巴西成本”高达1.7万亿雷亚尔，相当于其国内生产总值的20%，这使得巴西的工业生产成本比其他竞争国家高出约36%。
这也意味着，越来越多中企出海巴西，从贸易出口转向本地建厂、本土销售和运维，它们需要的，也不再只是一个银行账户。
“中国企业对合作伙伴要求非常高，他们希望合作伙伴能够提供更快、更稳定、更具扩展性的服务。”Rafael Stark首次到访中国，接受21世纪经济报道记者采访时表示。他所创立的Stark Bank，投资人序列里还站着美国科技大鳄贝索斯。
Rafael Stark举例道，新能源汽车企业进入巴西后，需要快速完成经销商结算、消费者贷款、供应商付款和工资代发；跨境电商平台则需要支持海量线上支付、商户收款、退款和资金清分；制造企业建厂后，还涉及供应链融资、现金管理、税务缴纳等一系列金融服务。
一言以蔽之，中企出海巴西带来的，不再只是一次性的开户业务，而是长期、持续的金融需求。
“中国企业数字化程度非常高，他们希望银行能够像软件一样连接到自己的业务系统，而不是增加新的工作流程。”Rafael Stark表示。
对于巴西金融机构而言，这也是中国企业带来的新商机。谁能帮助企业更快开户、更快收付款、更快完成本地化运营，谁就更有机会站在靠近中国企业、也就是“金主”的那一边。
巴中工商总会主席唐凯千告诉21世纪经济报道记者，商会比较看好氢能公交和卡车、农业设备、电动三轮车等多个中国制造业项目在巴西的发展前景，“今天中巴合作的触角已经延伸至很多领域，但我们仍然只是触及了冰山一角，还有很多事情可以做。”
不过，中企出海巴西也在挥手告别旧时代。中国社科院美国研究所经济问题研究学者马伟告诉21世纪经济报道记者，巴西的经营门槛在系统性抬升，本地备货、注册本地实体、满足合规要求都成为标配，过去的轻资产跨境模式空间在收窄。
巴西金融变革，中企如何吃上红利
过去五年，巴西金融业经历了一场静水流深的变革。
2020年，巴西央行推出即时支付系统Pix。短短数年间，这一由官方主导的公共基础设施已覆盖超过1.7亿用户，占巴西成年人口90%以上。
马伟观察到，巴西支付领域这几年最核心的变化就是Pix的崛起。这个由巴西央行推出的即时支付系统，目前月交易额已接近3.4万亿雷亚尔，用户规模达到2亿，交易金额是信用卡和借记卡总和的八倍以上。更重要的是，它正在从单纯的转账工具向完整的支付生态演进——自动扣款、分期付款等功能陆续上线，哥伦比亚等周边国家也在考虑引入这套模式。
Pix在巴西的崛起，甚至还引来了美国的忌惮。马伟提及，Pix已成为美巴经贸摩擦的一大焦点。美国依据301条款对巴西发起调查，认为Pix对美国Visa、Mastercard等信用卡公司构成不公平竞争，并威胁加征关税。把一个国家的国内支付系统作为贸易执法对象，这在国际经贸史上是首次。
很多人会把Pix比作中国的微信或支付宝，但因为Pix的背后是巴西央行，所以这是一个“没有墙”的在线支付平台，无论用户使用哪家银行或数字钱包，在Pix上都能一键转账或收款。
这也是巴西政府希望打造的新金融生态——央行主导、科技驱动、竞争充分。这场变革，也在深刻重塑中国企业在巴西的生意逻辑。
首先，变化在支付端。美团、滴滴、TikTok这些勇闯巴西消费市场的中企巨头，要习惯将Pix从“可选项”变为“必选项”。据投行Wedbush研报及媒体报道，Pix作为央行推行的集中式即时支付系统，已很大程度上取代了现金和银行卡。马伟指出，接入Pix已经是中国企业进入巴西市场的必要条件——它费率低、结算快，直接影响交易转化率。
Pix迅速普及后，企业与消费者可以在几秒内完成转账与收款，这一变化看似只是更方便，但对企业而言，收款速度不再是瓶颈，资金效率将成为竞争变量。
其次，跨境结算的逻辑同样在转变。2025年5月，中巴续签1900亿元人民币双边本币互换协议，并签署金融战略合作谅解备忘录，旨在促进跨境支付互联互通。人民币与雷亚尔直接结算的通道正在拓宽，企业对美元中间汇率的依赖有望降低。
此外，按照传统逻辑，中企出海求稳会优先找传统大行合作，然而这样也可能会被技术变革的浪潮甩在身后。Rafael Stark坦言，巴西大多数传统银行的技术系统还停留在上一代，难以实现可扩展性。而新兴的金融科技公司正在提供截然不同的解决方案——开放沙盒、多编程语言SDK、AI辅助集成工具。“传统集成可能需要两天、一周甚至一个月，现在可能只需要一个小时。”
未来几年，更大的变量正在酝酿。巴西央行推出的Pix Automático，为流媒体、SaaS、内容平台等依赖线上订阅收入的中国企业，提供了真正的收款基础设施，一个数百亿美元规模的新市场正在打开。B2B支付领域，Pix的供应链结算已实现秒级到账，连连国际、Xransfer等平台通过直连Pix清算系统，将传统的数周周转周期压缩至T+0，中国企业的供应链金融模式正被改写。
随着Pix热潮、1700多家创新金融公司的涌现以及AI的广泛应用，巴西离“全球科技金融高地”的目标已经越来越近。商业情报和市场研究公司EMR在6月发布的一份研报预计，2026—2035年巴西科技金融的市场规模将以19.3%的年复合增长率狂奔，预计到2035年将冲刺335.8亿美元。
马伟认为，美国的施压客观上强化了巴西维护金融主权的决心，这与中国发展移动支付的路径有相通之处，为中巴金融科技合作打开了空间。当然也要看到风险：如果关税摩擦升级，汇率和营商环境的波动将影响所有在巴西经营的中国企业。
对中企而言，理解并拥抱这场金融变革，或许比单纯跑订单找客户更为紧迫。
（本报实习生汪彦廷对本文亦有贡献）
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